めちゃくちゃ良い本。2016年出版の本らしいのだけれど、全然知らなかった。『超わかりやすいファイナンス理論入門～リスクの定義から、ノーベル賞ファイナンス理論まで』というタイトルでも良いんじゃないか？
リスクの定義
リスク＝不確実性＝ボラティリティ＝分散（＝標準偏差）
を確認するところから始まって、具体的に標準偏差の計算例をわかりやすく示してくれている。だからとっても「リスク（標準偏差）」についてイメージしやすい。
そこからさらに
- MM理論 byミラー、モディリアーニ理論、（ピザは何枚に分けても総量は変わらない）
- MPT(Modern Portfolio Theory) byマーコウィッツ（効率的フロンティアを意識して分散投資せよ、結局マーケットポートフォリオが一番低リスクで一番高リターン）
- CAPM by Sharp（個別銘柄のリスク＆MPとの相関係数が高くなると、その銘柄＋MPをもつことのリスクは高まる）
- ブラック・ショールズモデルby Black Scholes+Merton（オプション価格モデル）
を一気に網羅している。Black以外ノーベル経済学者。（Blackだけ、もらう前に亡くなってしまった。）こんなにわかりやすく、ファイナス理論を説明している本、はじめて読んだ。すごい良書。
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